KHÓA HỌC CORPORATE VALUATION - TP. HCM

(Xây dựng mô hình định giá công ty trên Excel)

GIỚI THIỆU KHÓA HỌC
  • Bạn từng đọc rất nhiều kiến thức sách vở về báo cáo tài chính công ty, lập dự phóng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán, dự phóng dòng tiền... nhưng chưa từng được trải nghiệm toàn bộ quá trình đó, đặc biệt là trên mô hình Excel. Nếu phải thực hiện, bạn không biết bắt đầu từ đâu, như thế nào, số nào trước số nào sau.
  • Kỹ năng Excel không được đào tạo bài bản làm cho việc sử dụng phần mềm này của bạn dừng lại ở mục đích nhập liệu, lưu trữ và trình bày số liệu, tính một vài phép toán đơn giản. Bạn từng nghe tới các hàm (functions) cao cấp, các công cụ formatting chuyên nghiệp, vẽ chart, các công cụ data table, goal seek, chart, solver, scenario analysis, pivot table, macro, form, football field, Monte Carlo simulation... trong Excel nhưng không biết nó là gì, dùng trong trường hợp nào. Thậm chí một việc tưởng chừng đơn giản là in các bảng dữ liệu lớn, bạn cũng gặp rất nhiều khó khăn. Rồi khi gửi mô hình cho các phòng ban khác, hoặc cho khách hàng, có những phần thông tin cần giấu đi, bạn lúng túng và mất rất nhiều thời gian xử lý. Và thỉnh thoảng bỗng dưng toàn bộ mô hình bị lỗi, vậy là bạn mất toi cả ngày để rà soát tìm lỗi sai.
  • Bạn “thừa hưởng” những mô hình dự phóng, định giá doanh nghiệp từ những người đồng nghiệp tiền nhiệm, nhưng không thực sự hiểu từng milimet ngóc ngách trên mô hình đó. Điều này đẩy bạn tới trạng thái ì, không dám thay đổi. Nó hạn chế ý tưởng sáng tạo của bạn, cản trở hiệu suất công việc khi bạn muốn cập nhật, đưa vào những thông tin mới, hoặc muốn cải thiện mô hình theo ý mình...
Nếu đã từng băn khoăn những vấn đề trên, bạn sẽ tìm được giải pháp cho mình sau Khóa học Financial Modeling - Valuation tại AFTC, Công ty duy nhất tại Việt Nam đào tạo chứng chỉ chuyên gia phân tích tài chính CFA cả ba cấp độ chuyên sâu, và cũng là Công ty duy nhất tại Việt Nam đăng ký và được Học viện CFA công nhận là tổ chức luyện thi tuân thủ theo chuẩn hướng dẫn.
CORPORATE VALUATION
Khóa học Financial Modeling với block đầu tiên - Corporate Valuation tập trung vào mảng phân tích tài chính công ty, dự phóng và định giá công ty theo phương pháp chiết khấu dòng tiền, với 100% thời lượng thực hành trên máy tính và 100% thời lượng học về các công ty có thực, sẽ giúp bạn tích lũy bộ ba kỹ năng của: 
Financial Architect + Worker + Artist (viết tắt FAWA)
  • Financial Architect: Kiến trúc sư tài chính là người có kiến thức vững chắc về báo cáo tài chính, thông hiểu sâu sắc các mối liên hệ giữa các con số, có tầm nhìn vĩ mô cũng như tư duy chiến lược khi thiết kế mô hình, đặc biệt là trong việc sắp đặt các mảng dữ liệu, báo cáo trong mô hình.
  • Financial Worker: Công nhân tài chính xây từng viên gạch bằng việc tính toán, ước lượng từng con số cụ thể, thấu hiểu và giảm thiểu forecasting errors.
  • Financial Artist: Thuyết phục là một nghệ thuật. Người nghệ sỹ tài chính là người biết sử dụng các công nghệ và kỹ năng trình bày như phối màu, sử dụng bảng biểu, đồ thị, hay các visual aids hoặc công cụ Excel cao cấp khác để nâng cao tính thuyết phục cho mô hình của mình, từ đó thể hiện được ý tưởng và đạt được mục đích.
AI NÊN THAM DỰ KHÓA HỌC
  • Chuyên viên/chuyên gia phân tích định giá cổ phiếu;
  • Cán bộ tư vấn tài chính doanh nghiệp (corporate finance);
  • Cán bộ đầu tư, quản lý danh mục đầu tư;
  • Cán bộ tín dụng doanh nghiệp, thẩm định tín dụng doanh nghiệp;
  • Cán bộ có liên quan đến hoạt động tài chính - kế toán tại các doanh nghiệp;
  • Cán bộ phân tích đầu tư dự án;
  • Sinh viên muốn trang bị kỹ năng xây dựng mô hình tài chính - định giá doanh nghiệp;
  • Và những ai quan tâm đến kỹ năng financial modeling.
NỘI DUNG
  • Phần 1: Excel, Accounting and Finance crash course: 1/3 thời lượng
    • Các kỹ năng Excel từ cơ bản tới phức tạp (các tổ hợp phím tắt, Data Table, Data validation, Solver, Pivot table, các hàm quan trọng, vẽ đồ thị football field, protection, combo box...)
    • Phân tích độ nhạy trong Excel
    • Tính beta cho cổ phiếu trong thực tế
    • Các hàm tính khấu hao
    • Hạch toán kế toán cho công ty con và công ty liên kết
    • Nguyên tắc tính EPS theo chuẩn mực kế toán
    • Giới thiệu một số mô hình định giá công cụ tài chính phái sinh
    • Giới thiệu về Monte Carlo trong quản trị rủi ro và cách thực hiện trên Excel
    • Áp dụng lý thuyết danh mục đầu tư Markowitz để lập danh mục đầu tư tối ưu
  • Phần 2: Mô hình định giá một công ty theo phương pháp DCF và multiple: 2/3 thời lượng
    • Thiết kế outline mô hình
    • Nhập báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán các năm trong quá khứ
    • Dự phóng doanh thu, các loại chi phí, trừ chi phí lãi vay và thu nhập tài chính
    • Dự phóng các khoản mục trong bảng cân đối kế toán (vốn lưu động, vốn cố định,...), bảng khấu hao thác nước (waterfall depreciation)
    • Lập báo cáo dòng tiền
    • Dự phóng tiền và các khoản đầu tư, dự phóng các khoản nợ, thu nhập đầu tư, chi phí lãi vay
    • Hoàn thành dự phóng báo cáo tài chính. Tận dụng và xử lý lỗi vòng lặp (circular reference)
    • Phân tích kịch bản, độ nhạy
    • Tính free cash flows
    • Tính WACC. Hiểu và áp dụng dữ liệu của Damodaran thế nào cho đúng
    • Tính terminal value
    • Tính giá trị vốn chủ, giá trị cổ phiếu
    • Vẽ đồ thị, phân tích độ nhạy, chỉnh bản in
    • Lập mô hình định giá công ty theo phương pháp multiple
    • Trong quá trình học, ôn tập những kiến thức nâng cao của kế toán, tài chính, những khác biệt ở Việt Nam, cũng như giới thiệu các kỹ năng Excel hữu dụng trong từng tình huống cụ thể
GIẢNG VIÊN
Chị Nguyễn Hoài Phương, MBA, CFA® charterholder, sáng lập viên công ty Đào tạo Tư vấn và Đầu tư AFTC kiêm giảng viên chính của các khóa luyện thi CFA®.
  • Tốt nghiệp thủ khoa chuyên ngành Tài chính Ngân hàng tại Đại học Monash (Australia) theo học bổng AusAid của Chính phủ Úc. Thạc sỹ quản trị kinh doanh MBA Đại học La Trobe (học bổng trường).
  • Từng làm Treasury dealer (kinh doanh ngoại tệ và các sản phẩm tín dụng), Ngân hàng Nhật Mizuho. Tại đây chị đã thiết kế và ứng dụng một số mô hình Excel trong trading, pricing, quản trị dòng tiền, quản trị rủi ro.
  • Từng giảng dạy tài chính bằng tiếng Anh tại Đại học Hà Nội, và là người đầu tiên phát triển khóa học Financial Modeling cho sinh viên khoa Quản trị Kinh doanh chuyên ngành quản trị tài chính.
  • Kinh nghiệm tư vấn về chuyên môn và mô hình Excel cho một số dự án đầu tư, một số tổ chức NGO, đào tạo và tư vấn về mô hình Excel cho hơn 150 nhân viên đến từ các phòng ban khác nhau (với những mô hình lớn lên tới chục ngàn đầu mục hàng tồn kho và hàng ngàn nhân viên) của công ty giày Thái Bình. Thiết kế quy trình và mô hình Excel cho quy trình mua sắm một số loại hàng hóa và đối soát kế toán của Ngân hàng Techcombank, mô hình được sử dụng bởi hàng trăm chi nhánh của ngân hàng.
Anh Phạm Thiên Quang, Trưởng Bộ phận Phân tích ngành và cổ phiếu, công ty chứng khoán MB
  • Từng làm Giám đốc khu vực phía Nam của AFTC, kinh nghiệm giảng dạy hơn 20 khóa học CFA® tại Hà Nội và TP.HCM
  • Từng làm phân tích đầu tư tại PVFC Capital và phụ trách Phòng Phân tích Công ty Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội
  • Kinh nghiệm hơn 10 năm làm việc, trong đó hơn 8 năm làm việc trong lĩnh vực trong lĩnh vực tài chính - đầu tư, cùng kinh nghiệm giảng dạy nhiều khóa tài chính trong đó có khóa CFA® và Financial Modeling tại AFTC, bài giảng của thầy Quang là sự kết hợp của kinh nghiệm thực tiễn tại Việt Nam và cách làm financial modeling của Wall Street.
Anh Trần Quốc Sách, MBA, CFA®, Giám đốc, thuộc khối Investment Banking - Công ty chứng khoán SSI
  • Thạc sỹ quản trị kinh doanh MBA, Đại học Adelaide (Australia)
  • Giấy phép hành nghề Quản lý tài sản do UBCKNN cấp
  • Anh Trần Quốc Sách hiện đang giữ vị trí Giám đốc, thuộc khối Investment Banking tại công ty chứng khoán SSI, một trong những công ty chứng khoán đi đầu trong lĩnh vực tư vấn tài chính cho các doanh nghiệp, bao gồm tư vấn phát hành cổ phiếu, trái phiếu và trái phiếu chuyển đổi, tư vấn cổ phần hóa, niêm yết, tư vấn định giá, mua bán sáp nhập...
  • Trước khi chuyển qua SSI năm 2011, anh Sách có hơn 3 năm làm phân tích tài chính tại Công ty Quản lý quỹ MB.
  • Trong công việc hàng ngày, anh thường xuyên sử dụng mô hình tài chính để định giá cổ phiếu, xác định cơ cấu tài chính tối ưu và đề xuất hình thức huy động vốn cho doanh nghiệp. Anh phụ trách nhiều ngành khác nhau như vận tải, cảng biển, thủy sản, dầu khí, bất động sản...
  • Ngoài kinh nghiệm về lĩnh vực tài chính, anh Sách từng tham gia chương trình Management Trainee của tập đoàn vận tải biển Maersk Line và có 7 năm làm việc cho tập đoàn tại Việt Nam, Hà Lan và Singapore.
Anh Nguyễn Đức Minh, Phó giám đốc quản lý danh mục - Công ty trách nhiệm hữu hạn quản lý quỹ SSI (SSIAM)
  • Tốt nghiệp chuyên ngàn Kinh tế Tài chính Đại học Dundee (Scotland)
  • Passed CFA® level II tháng 6 năm 2010
  • Đảm nhiệm chức vụ Phó GĐ quản lý danh mục của SSIAM (một quỹ với quy mô 4000 tỷ VNĐ) từ năm 2010, sau 3 năm làm chuyên viên phân tích phòng phân tích và tư vấn đầu tư, bên cạnh việc làm thành viên ban kiểm soát của một số công ty niêm yết, anh Minh phụ trách phân tích và định giá làm due dilligent các doanh nghiệp trong một số ngành như ngành vật liệu xây dựng, industrials, ngành dệt may, nông nghiệp, dầu khí
HỌC PHÍ: 5.000.000 VND (chưa chiết khấu)
Chiết khấu (không cộng dồn):
  • Học viên đã học khóa Financial Modeling trước đây tại AFTC muốn học lại: chiết khấu 40%, học phí còn lại là: 3.000.000VNĐ
  • Học viên hiện đang học CFA® full course tại AFTC cho kỳ thi tháng 12 năm 2017; Học viên hiện đang học khóa FRM® full course tại AFTC cho kỳ thi tháng 11 năm 2017: chiết khấu 30%, học phí còn lại là: 3.500.000 VND
  • Học viên đã từng học CFA®, FRM® full course tại AFTC: chiết khấu 20%, học phí còn lại là: 4.000.000 VND
  • Học viên từng học lẻ CFA®, FRM® tại AFTC: chiết khấu 10%, học phí còn lại là 4.500.000 VND
CÁC KHÓA BỔ TRỢ
  • Trước hoặc sau khóa học Financial Modeling, học viên nào muốn lấp những lổ hổng trong kiến thức nền đề cập ở trong phần “Yêu cầu” thì có thể đăng ký học lẻ môn FRA cùng khóa CFA® level I tại AFTC, với thời lượng 36 giờ học và chiết khấu 50% cho học viên FM. Học phí thông thường của khóa FRA là 3.600.000 vnđ, học phí sau chiết khấu 50% là 1.800.000 vnđ.
  • Ngoài ra kiến thức của môn FRA level II và Equity level II thuộc chương trình CFA® cũng đóng vai trò tối quan trọng trong valuation modeling một cách chuyên nghiệp và chính xác. AFTC khuyến khích các bạn tìm đọc hoặc nếu có điều kiện thì tham gia khóa học lẻ tại AFTC. Nếu nộp học phí luôn một lần cho 2 môn này tại thời điểm đăng ký khóa Financial Modeling thì sẽ được chiết khấu 1/3 học phí: 18 giờ học FRA level II thông thường 1.800.000 vnđ giảm xuống còn 1.200.000 vnđ, và 21 giờ học Equity level II thông thường 2.100.000 vnđ giảm xuống còn 1.400.000 vnđ.
  • Như vậy chỉ mất tổng cộng (5.000.000+1.800.000+1.200.000+1.400.000) = 9.400.000 vnđ để được học (36+36+18+21) = 111 giờ học hoàn thiện kiến thức và kỹ năng lập mô hình định giá doanh nghiệp.
YÊU CẦU
  • Để đủ điều kiện tham dự khóa học, học viên phải thỏa mãn ít nhất một trong các điều kiện sau: 
    • Đã pass kỳ thi CFA® level I hoặc
    • Đã từng học CFA® level I tại AFTC (đã học môn FRA) hoặc
    • Đã nắm rõ nội dung các bài Income Statement, Balance Sheet, Cash Flow Statement, Ratio analysis, Income Tax trong môn FRA level I của giáo trình CFA®, hoặc trình độ tương đương.
  • Để đảm bảo việc thực hành đầy đủ trên lớp, mỗi học viên tự trang bị cho mình laptop có cài đặt Excel 2007 trở lên và có thể truy cập internet. Trường hợp không có laptop, vui lòng liên hệ với nhân viên tư vấn AFTC trước khóa học để được giới thiệu bên cho thuê. Giảng viên và cả lớp sẽ không có nghĩa vụ giải quyết hoặc chờ đợi một cá nhân gặp trục trặc kỹ thuật do không chuẩn bị kỹ lưỡng công cụ học tập.
  • Lưu ý:
    • Giảng viên sẽ chỉ hướng dẫn các tổ hợp phím tắt và các công cụ Excel cho máy laptop thông thường. Các anh chị nào sử dụng máy macbook phải tự tìm hiểu các chức năng tương đương.
    • Để đảm bảo chất lượng của lớp học, chúng tôi có quyền từ chối các đăng ký sau khi tuyển sinh đủ số lượng học viên tối đa một lớp.
ĐĂNG KÝ THAM DỰ
Anh chị vui lòng click vào link sau để đăng ký: FMSG7 – ĐĂNG KÝ THAM DỰ và tới văn phòng AFTC nộp tiền mặt hoặc chuyển khoản theo thông tin sau:
  • Chủ tài khoản: Công ty TNHH Đào tạo Tư vấn và Đầu tư AFTC
  • Số tài khoản: 19120365222017 Ngân hàng Techcombank phòng giao dịch Kỳ Đồng, chi nhánh TP.HCM.
  • Ghi nội dung nộp: Nguyen Van A so dt 0912345678 nop hoc phi FMSG7 cho AFTC. 

Sau khi chuyển khoản, anh/ chị vui lòng chụp/gửi Ủy nhiệm chi cho chúng tôi qua số fax 02435149275 hoặc email register@aftc.vn.
Vui lòng gọi điện tới số (84-28) 6290 5103/ 0975 367 583/ 0913 74 33 66hoặc email hòm thư register@aftc.vn trước khi chuyển khoản/ nộp phí để biết mức phí cần nộp.

Liên hệ
Văn phòng AFTC: Phòng 700, lầu 7, tòa nhà Giày Việt, 180-182 Lý Chính Thắng, Quận 3, Tp HCM.
Tel: (84-28)62905103/ 0975367583/ 0913743366
Email: register@aftc.vn/ info@aftc.vn/ daotao@aftc.vn

KHÓA HỌC CORPORATE VALUATION - HÀ NỘI
Xin vui lòng xem thông tin chi tiết về khóa học Corporate Valuation Hà Nội tại đây.
HIGHLIGHTS
  • Học cách modeling của Wall Street
  • Kết hợp với thực tế tại Việt Nam
  • 100% thời lượng thực hành trên Excel
  • 100% thời lượng modeling real companies
THỜI GIAN, ĐỊA ĐIỂM
30-Jun
Fri 6-9pm
01-Jul Sat
8-11:30am, 1-5pm
02-Jul Sun
8-11:30am, 1-5pm
07-Jul Fri 6-9pm
08-Jul Sat 8-11:30am, 1-5pm
09-Jul Sun 8-11:30am, 1-5pm

  • Địa điểm: Công ty AFTC, Phòng 700, lầu 7, tòa nhà Giày Việt, 180-182 Lý Chính Thắng, Quận 3, Tp HCM.